Семья Каджол имеет длинную историю в индийском кино.
Ее мать - актриса Тануджа.

Ее отец - бенгальский актер Шому Мукхерджи.

У Каджол много кузенов, среди них - Рани Мукхерджи, Мохниш Бехл и Шарбани Мукхерджи, которые также известные актеры.
Ее тетя Нутан, бабушка Шобхна Самартх и прабабушка Раттан Бай были известными актрисами Болливуда.
Ее младшая сестра Таниша Мукхерджи недавно начала карьеру актрисы.
Ее дяди - Джой Мукэрджи и Деб Мукхерджи.
Дедушка отца Каджол - Сашадхар Мукхерджи был режиссером и продюссером, который оставил большое наследие в Бомбейском кинопроизводстве.
Его жена Сатирани Деви, бабушка Каджол, была сестрой троих великих актеров - Ашока Кумара, Анупа Кумара и Кишора Кумара.
Каджол свободно владеет бенгальским языком маратхи и вышла замуж за пенджабца, актера Аджая Девгана (24 февраля 1999).
У нее есть дочь Ниса, которая родилась в апреле 2003. Каджол потеряла ребенка в 2002 году (внематочная беременность).

Каджол окончила школу и начала актерскую карьеру в возрасте семнадцати лет.
Ее первым фильмом был Bekhudi в 1992.
Он не принес ни большого успеха, ни кассовых сборов.
Однако, она продолжала работать.
По стандартам Болливуда, Каджол, с момента своего дебюта, снималась мало.
С 1992 до 2006, она снялась только в двадцати шести кинофильмах. Это сочли бы вполне достаточным для неиндийской актрисы, но в Мумбае, это - очень мало.
Многие из ее кинофильмов провалились, однако, у нее есть звездные хиты, которые стали одними из самых успешных кинофильмов Болливуда.
Фильм 1995 года - Dilwale Dulhania Le Jayenge стал настолько популярен, что в 2006 его все еще показывают в кинотеатрах Мумбая, одиннадцатилетним непрерывным пробегом.

Каджол и Шахрукх Кхан стали самой популярной парой.
Кроме того они добрые друзья.
Все пять кинофильмов, в которых снялась эта пара, стали суперхитами и имели огромные кассовые сборы - Baazigar (1993), Karan Arjun (1995), Dilwale Dulhania Le Jayenge (1995), Kuch Kuch Hota Hai(1998) и Kabhi Khushi Kabhie Gham(2001).
Каджол и Шахрукх Кхан стали самой успешной парой за всю историю индийского кино.

В 1997 она снялась в хите Gupt: The Hidden Truth, который стал одним из самых кассовых фильмов года, а Каджол стала первой актрисой, которая получила премию -за лучшую отрицательную роль.
В этом же году она снялась в тамильском фильме Minsaara Kanavu. За этот фильм в 1998 году она получила награду Zee Cine Awards, она стала первой актрисой, которая получила эту премию.
Она также создала успешную пару экрана с Аджаем Девганом (за которого позже вышла замуж) в таких кинофильмах, как Ishq (1997) и Pyaar To Hona Hi Tha(1998).
После успешного Kabhi Khushi Kabhie Gham в 2001, за который она получила несколько лучших наград, она ушла из кино на долгих пять лет. (С одним исключением - она снялась в эпизоде, который длился всего несколько секунд, в фильме 2003 года Kal Ho Naa Ho).
В этот период времени она родила дочь Нису.
Она вернулась в кино в 2006 году. И Fanaa - первый ее фильм после возвращения -стал хитом и одним из самых кассовых фильмов года.
Позже, в этом же году она снялась в маленькой роли в Kabhi Alvida Naa Kehna (в песне "Rock n'Roll Soniye"), который вышел в августе 2006.
В 2005, Каджол появилась на телешоу Kaun Banega Crorepati(индийская версия "Кто хочет стать миллионером?") организаванном Амитабхом Баччаном.
Она принимала участие в шоу вместе с мужем Аджаем Девганом. Они выиграли 1 крор(10 миллионов) рупий и пожертвовали их анкологической больнице в Ченаи.
Она также была специальным гостем в Indian Idol, в первом и втором сезоне.
Она принимала участие в ток-шоу ее лучшего друга Карана Джохара - Koffee with Karan, вместе с одним из ее, лучших друзей и любимцем Шахрукхом Кханом.